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环亚娱乐平台保利协鑫(姑苏)揭露发行2016年公司债券(面向合格
来源:http://www.ynjshc.com 责任编辑:ag88环亚娱乐 更新日期:2018-09-25 18:47

  保利协鑫(姑苏)揭露发行2016年公司债券(面向合格投资者)征集说明书摘要

  保利协鑫(姑苏)新动力有限公司揭露发行2016年公司债券(面向合格出资者)征集说明书摘要

  (居处:姑苏工业园区华池街年代广场24幢1901)

  声 明

  本征集说明书摘要的意图仅为向出资者供给有关本次发行的扼要状况,并不包含征集说明书全文的各部分内容。征集说明书全文一起刊载于上海证券买卖所网站。出资者在做出认购决议之前,应仔细阅读征集说明书全文,并以其作为出资决议的根据。

  第一节发行概略

  一、本期债券发行的基本状况

  (一)公司基本状况

  ■

  (二)核准状况和核准规划

  1、本公司拟发行总规划不超越20亿元(含20亿元)公司债券事项于【2015】年【4】月【23】日经本公司董事会审议经过。

  2、【2015】年【4】月【23】,公司董事会决议将本次债券分期发行,本期债券规划为不超越人民币10亿元(含10亿元)。

  3、经中国证监会于2015年【10】月【16】日签发的证监答应[2015]2299号文核准,公司获准向合格出资者揭露发行面值总额不超越20亿元(含20亿元)的公司债券,本次债券分期发行,其间已于2015年10月28日完结第一期规划人民币10亿元发行。本期债券为本次债券的第二期发行。

  (三)本期公司债券首要发行条款

  二、本期债券发行及上市组织

  (一)本期债券发行组织

  (二)本期债券上市组织

  本期债券发行完毕后,发行人将活跃请求本期债券在上海证券买卖所上市流转。在获得有关主管部门批阅或核准后,发行人将赶快组织上市买卖的事宜,详细上市时刻将另行布告。

  三、本期债券发行的有关组织

  (一)、发行人

  (二)、主承销商、ag88环亚娱乐簿记管理人

  (三)、承销团成员(排名不分先后)

  (四)、债券受托管理人

  (五)、征集资金专项账户开户银行

  (六)公司债券请求转让的证券买卖所:上海证券买卖所

  (七)、挂号组织

  (八)、审计组织

  (九)、信誉评级组织

  (十)、发行人法令顾问

  四、认购人许诺

  凡认购、购买或以其他合法方法获得并持有本次债券的出资者(包含本次债券的初始购买人和二级商场的购买人,下同)被视为作出以下许诺:

  (一)承受本征集说明书对本期债券项下权利义务的一切规则并受其束缚;

  (二)本期债券的发行人依有关法令、法规的规则发作合法改变,在经有关主管部门赞同后并依法就该等改变进行信息发表时,出资者赞同并承受该等改变;

  (三)本期债券发行完毕后,发行人将请求本期债券在上交所上市买卖,并由主承销商代为处理相关手续,出资者赞同并承受这种组织。

  五、发行人与本次发行的有关组织、人员的利害联系

  到本征集说明书封面载明日期,本公司与本公司延聘的与本次发行有关的中介组织及其负责人、高档管理人员及经办人员之间不存在直接或直接的股权联系或其他严重利害联系。

  第二节评级状况

  中诚信证券评价有限公司(以下简称中诚信证评)对发行人供给的有关文件和现实进行了核对和剖析,并据此于2016年9月6日出具了信评委函字[2016]G555号《保利协鑫(姑苏)新动力有限公司揭露发行2016年公司债券信誉评级陈述》,发行人长时间主体信誉等级为AA+级,本期公司债券信誉等级为AA+级。信誉评级剖析陈述首要定见如下:

  一、前史评级状况

  中诚信世界信誉评级有限责任公司对发行人的信誉状况进行了归纳剖析,于2015年4月17日出具了信评委函字[2014]1507号评级陈述,给予发行人主体信誉评级AA,评级展望为安稳。

  中诚信世界信誉评级有限责任公司对发行人的信誉状况进行了归纳剖析,于2016年4月26日出具了信评委函字[2016]盯梢040号评级陈述,给予发行人主体信誉评级AA+,评级展望为安稳。

  二、评级陈述摘要及盯梢评级组织

  (一)主体盯梢评级

  1、评级观念

  中诚信证评鉴定保利协鑫(姑苏)新动力有限公司的主体信誉等级为AA+,评级展望为安稳;鉴定保利协鑫(姑苏)新动力有限公司揭露发行2016年公司债券信誉等级为AA+。

  中诚信证评必定了继续出台的扶持方针对光伏职业的促进效果、显着的规划优势、抢先的技能目标、有力的股东支撑等正面要素对公司事务开展及信誉水平具有的杰出支撑效果。一起,中诚信证评也重视到光伏职业动摇、产能开释压力加大、相关买卖和对相关公司担保对公司的影响较大等要素可能对其运营及全体信誉状况形成的影响。

  2、优势

  继续出台的光伏职业扶持方针。2013年以来,针对光伏发电建造、并网、上网电价等方面,国内接连出台了多项扶持光伏职业开展的方针,在财务、税收、金融及土地等方面给予了较强的支撑,国内光伏商场正逐渐敞开。

  股东对公司的有力支撑。环亚娱乐平台,公司母公司保利协鑫动力控股有限公司是全球抢先的多晶硅生产商、全球最大的硅片供货商,竞赛实力很强。作为股东旗下仅有一家主营多晶硅片的生产商,公司可以在收购途径、技能研制、资金等多方面得到保利协鑫动力控股有限公司的有力支撑。

  规划优势杰出,技能目标抢先。到2016年3月末,公司硅片年产能达15GW,已成为全球最大的硅片供货商,规划优势杰出。在产能扩展的一起,公司经过技能研制、设备晋级等手法,使硅片良品率及变换功率继续进步,单瓦耗硅继续下降,首要目标均处于职业抢先水平,具有显着的生产成本优势。

  股东增资优化公司本钱结构。2015年,保利协鑫动力控股有限公司首期以江苏中能硅业科技开展有限公司为主体对公司增资14.40亿元,该增资事项有用下降资产负债率,改进本钱结构,增强公司的资金实力,进一步进步归纳竞赛力。

  3、重视

  光伏职业动摇及买卖争端加重。光伏职业受方针要素影响大,职业供需格式改变较大,易导致光伏产品价格呈现较大动摇。

  产能开释压力加大。2016年以来公司经过新增及扩产方法逐渐进步产能规划,但中诚信证评重视到,光伏职业在阅历2016年上半年抢装潮后,部分下流需求被提早透支,到时若无光伏扶持方针显着影响下,短期内光伏资料需求将大幅放缓,公司产能开释压力加大。

  相关买卖和相关担保对公司影响较大。公司作为保利协鑫太阳能光伏产业链中要害一环,原资料绝大部分购自相关方,此外,到2016年3月末公司对外担保金额算计82.61亿元,首要为对相关企业担保,相关买卖及对相关方担保金额较大,相关企业的运营状况将对公司事务正常运营形成较大的影响。

  (二)债项评级

  1、评级观念

  鉴定保利协鑫(姑苏)新动力有限公司揭露发行2016年度公司债券信誉等级为AA+。

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